Apri l’app del broker. È uno di quei momenti in cui ti chiedi se stai davvero facendo trading o se, alla fine, stai solo correndo dietro al mercato. Il rischio non sparisce, però lo puoi misurare, un po’ limitare e soprattutto tenere sotto controllo.
Il primo errore è fissarsi solo su quanto si può guadagnare
Quando si comincia, l’istinto va quasi sempre su quanto si potrebbe incassare. I professionisti fanno il contrario: partono da quanto sono disposti a perdere, nel peggiore dei casi.
Nel trading, se proprio bisogna scegliere una parola che conti più delle altre, è risk management: in pratica, l’insieme di accorgimenti con cui si cerca di non bruciarsi il capitale. Anche autorità come Consob ed ESMA continuano a ricordare che certi prodotti, un po’ più intricati del solito, e i movimenti veloci del mercato possono mettere gli investitori davanti a perdite pesanti. E allora una strategia non parte dal “quanto posso guadagnare”, ma dal “quanto posso permettermi di perdere”.
Le strategie più usate per limitare i rischi
Di solito le più diffuse sono queste:
- Stabilire un rischio fisso per operazione, di solito una porzione piccola del capitale totale. Molti trader preferiscono non andare oltre l’1% o il 2% per singolo trade.
- Usare lo stop loss, cioè un ordine automatico che chiude la posizione se il prezzo arriva a un livello deciso in anticipo.
- Decidere prima il rapporto rischio rendimento. Per esempio, mettere a rischio 100 euro per puntare a un potenziale guadagno di 200 o 300.
- Evitare una leva troppo alta. La leva amplifica i movimenti.
- Diversificare, senza caricare tutto su un unico strumento, su un solo settore o su una singola giornata di operatività.
La volatilità mostra quanto in fretta e quanto in largo si muove un prezzo.
Come ragionano davvero i trader esperti
Quando si passa dalla teoria alla pratica, chi opera con un metodo fa una verifica veloce prima di entrare a mercato. In sostanza si chiede:
- Perché proprio adesso entro?
- Da dove esco se si scopre che ho torto?
- Quanto sto davvero rischiando in euro, non solo in percentuale?
- Com’è oggi il mercato rispetto alla mia strategia, ci sta oppure no?
Molti trader esperti si sistemano prima i livelli di entrata, stop e obiettivo, e solo dopo cliccano.
Attenzione alle emozioni, sono il rischio nascosto
Il rischio non viene solo da quello che vedi sul grafico. Molto spesso spunta fuori da paura, fretta ed euforia. Dopo un paio di operazioni andate bene c’è chi aumenta la size senza un vero motivo tecnico. Dopo una perdita qualcuno sente il bisogno di “rifarsi” subito.
Può aiutare prendere l’abitudine di tenere un diario operativo. Ti basta segnarti:
- perché sei entrato a mercato
- dove hai messo lo stop
- che target avevi in mente
- com’è andata alla fine
- come ti sentivi davvero
Dopo qualche settimana certe dinamiche saltano fuori, e a volte non è tanto la strategia a non funzionare, quanto il modo in cui la metti in pratica.
Una breve checklist prima di iniziare a operare
- non fare operazioni senza uno stop loss
- non entrare a mercato se il rischio non è stato valutato
- stare alla larga dai mercati che non si conoscono davvero
- non usare soldi destinati alle spese di tutti i giorni
- smettere di operare dopo un certo numero di perdite di fila stabilito prima
Spread, commissioni e slippage possono mangiarsi una parte dei risultati. I rendimenti non sono mai garantiti e possono cambiare a seconda del contesto di mercato, della liquidità e dello strumento che si sta usando.
Alla fine, ridurre i rischi nel trading assomiglia più al decidere di allacciare la cintura in macchina che a inseguire il colpo della vita.
